2021 年必須知道的 7 個熱門 DeFi 項目
2020 至 2021年是 DeFi 大爆發的成長期，各個項目運行得如火如荼，不少項目也針對協議進行優化，吸引更多開發者、投資人進入。根據 DappRadar 的資料顯示，DeFi 項目的總鎖倉量 (TVL) 已經高達 690 億美元，這也可以說明 DeFi 市場不容小覷。
(DeFi 協議 TVL 高達690 億美元，圖片來源：DappRadar)
接下來整理出 7 個熱門的 DeFi 項目與大家分享(按照字母排序)：
(上圖為 DeFi 項目 TVL 排名，藍色標記為本文介紹的項目。圖片來源：DeFi PULSE)
一、Aave
成立時間：2017 年( ETHLend )，2018 年更名為 Aave
代幣：AAVE，撰寫文章當前幣價為 237.91 美元 (資料、圖片取自 coinmarketcap )
介紹：
Aave 的前身是 ETHLend，就如其名 ETHLend 最初在以太坊鏈上做去中心化的借貸服務，允許用戶提供借貸來賺取閒置代幣利息。不過當時的 ETHLend 是採點對點的借貸模式，一定要借款人和貸款人的條件相符才能匹配，因此效率不高。直到 2018 年更名為 Aave (芬蘭語：幽靈) 改用和 Compound 類似的流動性池子借貸方案才吸引市場關注。在 Aave 上的借款利率有兩種，分別為固定利率和浮動利率，用戶可以自由切換。Aave 除了固定利率之外還有一個著名的服務，就是「閃電貸」，而閃電貸最常見的的用途就是套利、重新貸款、更換抵押的加密資產。
Aave 在去年七月取得英國金融行為監管局（FCA）批准的電子貨幣機構（EMI）牌照；去年十二月，Aave V2 正式上線。
Aave 的 TVL：
(撰寫本文當前 Compound 的 TVL 超過 66 億美元，圖片來源：DeFi PULSE )
二、Compound
成立時間：2017
代幣：COMP，撰寫文章當前幣價為 320.4 美元 (資料、圖片取自 coinmarketcap )
介紹：
Compound 是以太坊區塊鏈上的借貸協議，自 2017 年問世後也進行許多優化更新，去年六月 Compound 更推出了「流動性挖礦」，將協議治理代幣 (COMP) 分發給所有個人和應用，貸方和借方對半平分 (50:50) 份額。在 Compound 平台上借貸，就能賺取 COMP 代幣作為獎勵，就是所謂的「借貸即挖礦」，使用 COMP 代幣還能補貼利率。
Compound 的 TVL：
(撰寫本文當前 Compound 的 TVL 超過 66 億美元，圖片來源：DeFi PULSE )
三、Curve
成立時間：2020
代幣：CRV，撰寫文章當前幣價為 1.72 美元 (資料、圖片取自 coinmarketcap )
介紹：
可以將 Curve 理解為去中心化交易所(DEX)，針對像 USDC 或 USDT (Tether) 這樣的穩定幣做優化，Curve 專門為穩定幣兌換設計算法，利於穩定幣交易。另外，Curve 也有比特幣的各種包裝版本，包括 WBTC 和 renBTC。Curve 採用與 Uniswap 一樣的 AMM 機制，但 Uniswap 向交易者收取 0.3% 的費用， Curve 收取 0.04% 的費用，Curve 的交易費用遠低於 Uniswap ，這也是吸引用戶參與的原因之一。
備註：AMM 中文翻譯為「自動化做市商」，使用算法去模擬傳統做市商的交易行為。
Curve Finance 的 TVL：
(撰寫本文當前 Curve 的 TVL 超過 78 億美元，圖片來源：DeFi PULSE )
四、Maker
成立時間：2015，撰寫文章當前幣價為 2,321.58 美元 (資料、圖片取自 coinmarketcap )
代幣：MKR、DAI (穩定幣)
介紹：
Maker 鑄造了非常成功的去中心化穩定幣 DAI，與 USDC 和 USDT 這類的中心化穩定幣性質不同，DAI 由超額抵押貸款所支持，目前的抵押比率設定爲 150%，這有助於對沖借款人的風險。今年四月，Maker 和 Centrifuge 擴展到加密市場外，允許用戶以實體資產作為抵押來鑄造 DAI。當用戶想要取回抵押品時，他們必須支付 CDP 中的債務，加上債務隨時間持續累積的穩定費用，這些費用只能用 MakerDAO 的代幣 MKR 支付。
五、SushiSwap
成立時間：2020
代幣：SUSHI，撰寫文章當前幣價為 7.73 美元 (資料、圖片取自 coinmarketcap )
介紹：
SushiSwap 沿著 Uniswap 核心做設計，並非全新的框架，和 Uniswap 都是屬於 AMM 機制，並於 2020 年問世。SushiSwap 最大的不同就是代幣經濟獎勵，將 交易費分配給持幣者。同時，SushiSwap 的流動性提供者 (LP) 也可以獲得 SUSHI 代幣的獎勵。SushiSwap 代幣經濟模型，使 SUSHI 的價值跟交易量掛鉤，因此只要 SushiSwap 的交易量越大，SUSHI 獲取的利潤就越高。
SushiSwap 的 TVL：
(撰寫本文當前 SushiSwap 的 TVL 超過 26 億美元，圖片來源：DeFi PULSE )
六、Uniswap
成立時間：2018
代幣：UNI，撰寫文章當前幣價為 18.34 美元 (資料、圖片取自 coinmarketcap )
介紹：
Uniswap 於 2018 年 11 月在以太坊網路上部屬，屬於 AMM (自動化做式商) 機制。其代幣 UNI 的表現也非常出色，大多排在加密貨幣市值前 10 的名次。
前陣子 Uniswap 剛升級為 V3 版本，帶來四大更新，1.集中流動性、2.三種手續費率選擇、3.部分範圍限價單、4.降低預言機手續費。在 Uniswap v3 升級後，LP 有三種手續費率可以選擇，若能將 0.05% 手續費 (最低手續費率) 推向主流，市佔率就有機會提升，創造更大的交易量，甚至顛覆現有的中心化虛擬貨幣交易所體系。
Uniswap 的 TVL：
(撰寫本文當前 Uniswap 的 TVL 超過 54 億美元，圖片來源：DeFi PULSE )
七、Yearn Finance
成立時間：2020 年，原 iEarn Finance
代幣：YFI，撰寫文章當前幣價為 32,764.79 美元 (資料、圖片取自 coinmarketcap )
介紹：
Yearn Finance 於 2020 年正式推出，雖然推出時間不久，但已經在 DeFI 社群聲名大噪。Yearn 作為 DeFi 生息服務的聚合器，為用戶找到最優惠的利率，而無需不斷轉移資金和增加 gas 成本。而 Yearn Finance 的治理代幣為 YFI，總發行量僅有 3 萬枚，因此 YEI 也被譽為 DeFi 中的比特幣。
用戶可以將穩定幣（USDT、USDC、TUSD、DAI）存入 yearn.finance 協議，並由此獲得 yToken。例如：將 USDT、DAI 存入 yearn，可以獲得 yUSDT、yDAI，這就是所謂的 yToken。
Yearn Finance 的 TVL：
(撰寫本文當前 Yearn.finance 的 TVL 超過 37 億美元，圖片來源：DeFi PULSE )
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