又一公鏈崛起!一文看懂 Terra 與它的生態系

2021 年 DeFiNFTGameFi元宇宙熱度大爆增,各公鏈百家爭鳴,競爭得相當激烈,到底 Terra 是如何崛起並且站穩公鏈強者地位?接下來將為大家一一介紹 Terra 這個公鏈新星以及它的生態系。

(圖片來源:Terra )

 

什麼是 Terra?

Terra 是一個可編程支付和開放金融基礎設施的穩定幣區塊鏈協議,其穩定幣由其原生代幣Luna 在算法上維持穩定。Terra 是韓國頂級的穩定幣項目,共同創辦人為韓國知名電子商務 TMON 企業家 Danial Shin,以及入選去年富比士傑出青年的 Do Kwon。起初 Terra 是在電商支付這塊版圖經營,讓加密貨幣不再只是鏈上使用,可以在現實生活創造更多元的應用。Terra 也不斷在電子商務支付這塊領域努力,並且推出多種法幣穩定幣 ( TerraUSD、TerraCNY、TerraJPY、TerraGBP、TerraKRW、TerraEUR )。

 

Terra 提供低費用、快速的跨境價值交換,使穩定幣支付走到鏈下,縮短加密世界與現實世界的距離,同時也努力朝著世界領先電子商務支付及 DeFi 服務的目標前進。

 

原生代幣:Luna、穩定幣:UST

Terra 協議有兩種代幣,一個是原生質押代幣 Luna,另一個是穩定幣 UST。

 

什麼是 UST?

 

(圖片來源:CoinMarketcap)

 

主要用途:和美元掛鉤的穩定幣。

UST ( TerraUSD ) 是基於算法的去中心化美元穩定幣,幣價與美元掛勾為 1:1。每當鑄造 1 TerraUSD,只需要燒掉價值 1 美元的 LUNA,LUNA 再透過套利機制幫 UST 與美元掛鉤。

 

UST 目的是替 Terra 社群提供價值,並在 Dai 等其他穩定幣面臨嚴重可擴展性問題時,替 DeFi 提供可擴展的解決方案。

 

什麼是 Luna?

 

(圖片來源:CoinMarketcap)

 

主要用途:治理、質押、驗證。

總發行量:10 億枚

Luna 是 Terra 協議的原生質押代幣。Luna 主要功能是透過質押來保證 Terra 穩定幣價格穩定性和調節驗證者激勵機制。因此, Luna 是整個 Terra 網路和生態系統的基礎資產。

 

也因為 Terra 這條公鏈的崛起,Luna 幣價在近三個月的表現相當亮眼,截至撰寫文章為止,Luna 幣價為 36.16。

(上圖為 Luna 近三個月幣價走勢,圖片來源:Coinmarketcap )

 

Luna 狀態

Luna 可存在於三個狀態,未綁定( Unbonded )、綁定( Bonded )、鬆綁( Unbonding )。

 

未綁定( Unbonded ):此時的 Luna 可以作為普通代幣自由交易,沒有任何限制。

綁定( Bonded ):此時的 Luna 被鎖定在生態系中,不能自由交易,視其為質押,並為其綁定的委託人和驗證人產生獎勵。

鬆綁( Unbonding ):此階段的 Luna 正在解除綁定,因此不會產生獎勵也不能自由交易,需要經歷 21 天才能回到未綁定狀態。

( 圖片來源:Terra Docs )

 

Terra 生態系

接下來將為大家介紹幾個知名度比較高的 Terra 生態系應用,分別為 Anchor、CHAI、Mirror。

 

Anchor (儲蓄類)

( 圖片來源:Anchor )

 

 

Anchor 是一款 DeFi 儲蓄產品,為穩定幣存款提供利率,未來也有機會拓展到其他 PoS 區塊鏈上。簡單來說,Anchor 結合了 DeFi 協議以及 Staking 機制,用戶存入的資產可以收到 Staking 收益的分潤,同時產生  Staking 衍生代幣,在收取 Staking 收益時,衍生代幣用於保持資產的流動性。另外,衍生代幣還可以作為抵押資產進行借貸。Anchor 致力於為UST 以及 LUNA  提供更多的應用場景,讓生態系更加完整。

 

CHAI (支付類)

( 圖片來源:CHAI )

 

CHAI 於 2019 年 6 月上線,是一款支付工具,受韓國政府建關,可連接 15 家銀行,同時也是 Terra 最先部局的生態項目。CHAI 的主要市場在韓國,截至目前為止累積了超過 248 萬名用戶,日活躍用戶以及日交易量也穩定成長中。透過 CHAI SCAN 可以看到各項數據。

 

CHAI 實現在鏈下世界使用 UST 做為消費支付,同時也讓 UST 不再只是加密貨幣,它還能應用在現實世界,這拉近了現實世界與加密世界的距離。

 

使用 CHAI 對於用戶的好處:可獲得回饋或折扣。

使用 CHAI 對於商家的好處:手續費僅 0.5%。( 韓國信用機構手續費普遍 2~3% )

( 圖片來源:CHAISCAN )

 

Mirror (合成資產類)

( 圖片來源:Mirror )

 

Mirror Protocol 是一個合成資產平台,允許創建合成資產,以跟踪現實世界資產的價格。 Mirror Protocol 用智能合約構建,並將世界資產帶入區塊鏈。Mirror Protocol 在鑄造合成資產時,和 Synthetix 很像,都是超額抵押。目前 Mirror Protocol 已涵蓋加密貨幣、美股等多類合成資產。

 

要鑄造鏡像資產 ( mAsset ),發行人必須鎖定超過當前資產價值 150% 的 Terra 穩定幣或 mAssets 作為抵押。 如果資產價值超過抵押門檻,那麼抵押品將被清算以保證系統的償付能力。質押鑄造的美股合成資產代幣也一樣再鏈上,因此可在 UniswapTerraswap 上進行交易。

 

為了確定 mAsset 的價格,系統通過去中心化的價格預言機讀取標的資產價格 ( 每 30 秒更新一次 )。 當資產的價格從一級市場大幅偏離時,交易者會被激勵購買/出售資產以鑄造/銷毀以索取抵押品。 

(圖片來源:https://terra.mirror.finance/trade)

 

如果要銷毀 mAsset,發行人必須銷毀在打開創建質押債倉 ( CDP ) 時發行的等量 mAsset,最終再將抵押品返還給發行人。